未来中间业务能否扛起银行利润增长

一直以来，商业银行的存贷业务收入是其收入的主要来源。但当中国经济进入“新常态”，在利率市场化改革及互联网金融等新型金融业态冲击下，一直以来银行依靠吃存贷息差、“躺着赚钱”的日子宣告结束。未来中间业务能否扛起银行利润增长的大旗呢？

五大行稳中有进

盘点国有大行年报业绩，随着我国利率市场化水平的不断深入，非息收入的贡献正逐步提升，五大行中间业务收入增长保持了较快发展，但也拉开了层次分明的座次。

其中工商银行中间业务稳坐头把交椅。年报数据显示，工商银行2015年手续费及佣金净收入1433.91亿元，增长8.2%，实现非利息收入1897.80亿元，比上年增加244.10亿元，增长14.8%，占营业收入的比重为27.2%，提升2.1个百分点。

建行2015 年实现手续费及佣金净收入1135.30 亿元，较上年增长4.62%，稳居第二，但其占营业收入比率较上年下降0.26 个百分点至18.76%。

中国银行2015年实现手续费及佣金净收入924.10亿元，同比增加11.70亿元，增长1.28%，在营业收入中的占比为19.48%。

对此中行称，抓住“大资管”发展机遇，加强对资本市场的研判，积极与基金公司合作研发新型定制产品，加强银保合作，推动代理保险发展，代理业务收入增长22.57%；其次围绕跨境、消费金融、互联网等重点客户群，完善银行卡产品体系，银行卡发行量和交易额稳定增长，银行卡业务收入增长12.28%。

2015年农行以825.49 亿手续费及佣金净收入排名第四，较上年增加24.26 亿元，增长3.0%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为15.40%，较上年上升0.02 个百分点。

交通银行实现手续费及佣金净收入人民币350.27亿元，同比增加人民币54.23亿元，增速为18.32%。

股份制银行超速赛跑

随着利率市场化继续推进利差收入收窄，货币政策进入宽松周期，银行将目光投向了非息收入，并大力发展中间业务，部分银行尤其是股份制银行和城商行，已经踏上通过非息收入增厚利润的轨道。

2015年招商银行实现净手续费及佣金收入为534.19亿元，比上年增长35.26%，远远超过了交通银行的规模。招行将这一快速发展归因于代理服务手续费、托管及其他受托业务佣金增加。

这并非个案。民生银行以33.91%的增速，实现手续费及佣金净收入达到512.05亿元，同比增加129.66亿元，占营业收入比率为33.16%，同比提高4.93个百分点。

2015年中信银行以39.55%的增速实现手续费及佣金收入376.39亿元，主要由于银行卡手续费、代理手续费及理财服务手续费等项目增长较快。

此外，受益于投行、托管、票据、理财和黄金等业务的快速发展，平安银行中收占比再创新高。2015年该行实现非利息净收入300.64亿元，同比增长47.65%，在营业收入中的占比由2014年的27.74%提升至31.26%。其中，手续费及佣金净收入264.45亿元，同比增长达到52.18%。

尽管如此，商业银行的存贷业务收入仍然是其收入的主要来源，中间业务经过这些年的发展，比重有所提高，但仍未有一家达到营业收入的四成。

而随着银行卡刷卡费率新规的落地或将抑制银行中间业务收入的增长。根据央行计算，银行卡刷卡费率下降，每年让利各类商户合计74亿元，商户手续费减少也就意味着银行的中间业务收益受损。